韩媒与基金报 8月5–6日转引 · LPDDR5X 谈判传闻 · 双方官方均未证实
5W 速览：据韩媒 DigitalDaily 及中国基金报 8月5–6日援引外媒报道，苹果近期与中国存储龙头长鑫存储（CXMT）就 LPDDR5X 移动 DRAM 供货价格展开谈判，试图借引入中国供应商向三星电子、SK 海力士施压压价，但长鑫存储拒绝让价，报价与三星、SK 海力士相近甚至更高。目前苹果和长鑫存储官方均未就此传闻公开表态——本文所述以多家媒体转引的未证实消息为主，读者需自行判断可信度。
「备胎压价」失灵：苹果想用长鑫当低价筹码，但传闻中对方报价持平甚至更高
产能已被国内长约锁死：华为、小米锁至 2027；字节、腾讯再加数十亿美元长约
通用 DRAM 变卖方市场：三星/海力士产能转向 HBM，TrendForce 预计 Q3 合约价再涨 13%–18%
政治雷区大于价格：参议员要求苹果 8月21日前承诺不用 CXMT/YMTC，即便更便宜也反对
苹果过去二十年管理供应链最核心的一招，就是「多找几家供应商比价」——当年为压低 OLED 屏幕采购成本，苹果把京东方拉进供应链给三星显示施压；这次面对内存芯片史诗级涨价，苹果盘算的还是同一套打法：把中国的长鑫存储、长江存储（YMTC）拉进 DRAM/NAND 供应链名单，逼三星电子、SK 海力士让步。
但据传闻，这次剧本没有按苹果预想的方向走。中国基金报 8月6日援引外媒消息称，苹果就 LPDDR5X 等移动 DRAM 向长鑫存储提出低于三星、SK 海力士的报价要求，遭长鑫存储直接拒绝——长鑫存储坚持的价格不仅不比两家韩国厂商低，部分规格甚至更高。换句话说，苹果原本想找的「低价搭子」，反而摆出了「爱买不买」的姿态。
| 时间 | 事件 |
|---|---|
| 2022年 | 苹果曾尝试与长江存储（YMTC）达成采购协议，遭时任参议员舒默阻击，YMTC 随后被列入出口管制实体清单 |
| 2024年1月 | 美国国防部将 YMTC 列入「1260H」清单 |
| 2025年 | 美国国防部将长鑫存储（CXMT）同样列入 1260H 清单 |
| 2026年5月17日 | 长鑫科技科创板 IPO 审核状态由「中止」恢复「已问询」 |
| 2026年6月25日 | 苹果对 MacBook、iPad 等多款硬件全球提价约 20%，官方理由为内存与存储芯片成本大幅上涨 |
| 2026年6月27日 | 《金融时报》报道苹果正向美国政府游说，寻求获批采购长鑫存储内存；库克曾当面沟通财政部长贝森特等官员 |
| 2026年7月 | 长鑫与字节跳动签下最高 70 亿美元、为期 5 年长约；此前 6 月与腾讯签下最高 30 亿美元合同 |
| 2026年7月27日 | 长鑫科技登陆科创板，发行价 8.66 元，上市首日大涨超 465%，市值突破约 3.3 万亿元 |
| 2026年7月29–30日 | 参议员舒默、班克斯等联名致信库克，要求 8月21日前公开承诺不使用 CXMT、YMTC 芯片 |
| 2026年8月5–6日 | 韩媒、中国基金报等转引：苹果与长鑫压价谈判破裂，长鑫拒绝低于三星、SK 海力士的报价 |
| 项目 | 数据 |
|---|---|
| 长鑫存储 2026年 Q1 营收 | 508 亿元，同比 +719.13%（厂商自报，未经第三方审计披露前需谨慎看待） |
| 2026年上半年营收指引 | 1100 亿–1200 亿元，同比 +612% 至 +677% |
| 2026年上半年净利润指引 | 500 亿–570 亿元（上年同期净亏 40.8 亿元） |
| 全球 DRAM 市场份额 | 三星、SK 海力士、美光合计占 90% 以上；长鑫约 7%，居全球第四（Counterpoint） |
| 科创板 IPO 募资规模 | 约 579 亿元（超额配售后最高约 666 亿元），科创板史上最大 IPO |
| 上市首日市值 | 约 3.3 万亿元，一度登顶 A 股总市值第一 |
| 主要长期客户 | 华为、小米（产能锁至 2027）；字节跳动（70 亿美元/5 年）；腾讯（30 亿美元） |
| DRAM 价格展望 | TrendForce 预计 2026年 Q3 合约价环比涨 13%–18% |
| 美国监管风险 | CXMT、YMTC 均在 1260H 名单；NDAA 第 5949 条自 2027年12月起禁止联邦机构采购含二者芯片的产品 |
数据来源：中国基金报、21财经、Counterpoint、TrendForce、长鑫科技招股书及上市公告、美国参议院外委会新闻稿（均为 2026年5–8月发布，厂商自报数据已标注）
这是最直接的原因。长鑫存储的产能并非临时紧俏，而是被华为、小米等国内厂商用高价长期协议提前锁定至 2027年，字节跳动、腾讯又分别砸下 70 亿美元和 30 亿美元的长约。也就是说，苹果想插队，长鑫手里根本没有多余产能「优待」给它，更别说为了拿下苹果订单主动降价——国内客户已经用真金白银证明了自己愿意接受当前价位。
长鑫受美国出口管制限制，无法采购 EUV 光刻机，只能依赖更老旧的 DUV 设备生产。据 TechTimes 援引的成本分析，用 DUV 工艺做出同样产出，大约需要多投入 30% 的晶圆产能。这意味着，长鑫想要匹配三星、SK 海力士的价格，成本上已经没有多少让利空间——报价持平甚至略高于韩系大厂，可能不是「傲慢」，而是当下的成本地板。美国出口管制本意卡住技术升级，却顺带帮长鑫在价格谈判上找到了「不能降价」的正当理由。
叠加 AI 基建对高带宽存储（HBM）的天量需求，三星、SK 海力士、美光都在把更多产能转向利润率更高的 HBM，通用 DRAM 反而供给趋紧。TrendForce 预计 2026年第三季度 DRAM 合约价还要环比涨 13%–18%。在全行业缺货、涨价的背景下，长鑫没有任何动机去为了抢一个「可能都不会真正大量下单」的苹果订单，而牺牲已经摆在桌面上的高价长约。
| 案例 | 时间 | 苹果引入的「备胎」 | 结果 |
|---|---|---|---|
| OLED 面板 | 2020年前后 | 京东方（BOE） | 成功向三星显示施压，拿到更优价格条款 |
| YMTC 存储尝试 | 2022年 | 长江存储 | 遭舒默等阻击，YMTC 列入实体清单，交易未成 |
| 代工产能分散 | 近年持续 | 立讯精密等大陆代工厂 | 成功分散对富士康的依赖，增强议价权 |
| DRAM / CXMT 传闻 | 2026年 | 长鑫存储 | 传闻中长鑫拒绝让价；苹果失去「备胎筹码」，韩厂议价权不降反升 |
对比可以看出：苹果这套「引入中国供应商压价」的打法，过去在面板、代工环节屡试不爽，核心前提是备选供应商需要苹果订单来证明自己、抢占市场——但这次长鑫手里已经握着华为、小米、字节、腾讯的高价长约，刚以科创板史上最大 IPO 登顶 A 股市值第一，根本不需要用低价换取苹果这一张订单来「证明自己」。前提条件变了，老套路自然就不灵了。
仍是未经双方证实的传闻：报道均转引自 DigitalDaily 与中国基金报，苹果与长鑫官方均未就谈判细节、报价数字发表声明。传闻链条较长，细节存在被放大或简化的可能，应作「行业传闻」而非「官方确认事实」。
政治雷区比商业谈判更棘手：传闻爆出前一周，舒默、班克斯等已联名致信库克，要求 8月21日前公开承诺不使用 CXMT、YMTC；即便报价更低，也以国家安全为由反对。
国资背景本身是争议点：据参议院外委会新闻稿，上市前国有股东持股超 35%，此前多年由国家资本支撑度过行业低谷；参议员将其类比钢铁、电池、造船等「补贴产能」剧本。
苹果的算盘可能本就不是「真的大量采购」：美银分析师此前指出，实际采购规模设想很小，主要目的是给三星、海力士、美光在下半年合同谈判中加压。如今筹码「露出底牌」，政治代价却已付出——测试认证与游说动作已经公开。
这次传闻能引发关注，本质是触及全球存储产业权力结构正在发生的更大变化。过去，中国供应链厂商在国际品牌眼中往往是「用来压低采购价的廉价替代选项」；但长鑫一季度营收同比暴涨超 700%、上半年净利润指引最高约 570 亿元，叠加科创板史上最大 IPO——这些信号共同指向：至少在 DRAM 细分领域，长鑫已不再需要靠低价换市场，而是有底气对标三星、SK 海力士的定价。
对苹果而言，如果传闻属实，意味着在与三星、SK 海力士的下半年合同谈判中将失去一个「备选筹码」——而韩厂正忙着把产能转向更高利润的 HBM，通用 DRAM 供给本就紧张，苹果这类「传统大客户」的议价空间只会进一步被压缩。这也解释了苹果 6月已因存储成本上涨而对 MacBook、iPad 提价约 20%——若下半年议价权继续旁落，不排除后续 iPhone 等产品也会承受类似成本传导压力。
先核对：你的 Mac / 测试机采购预算是否已按 2026年中提价后的价位重算（参考苹果 6月约 20% 硬件涨价）
区分「必须自持」与「可按项目租用」：长期主力机 vs 临时 iOS 打包、验收、CI 节点
把 DRAM/存储涨价当成持续变量：预留下半年合同谈判结果的缓冲，避免一次买满三年库存
对短周期验证（Xcode、模拟器、Agent 图形会话）优先按日/周开通远程 Mac，而不是为峰值产能自购
项目结束即停租：把硬件资本开支转成可控的运营支出，对冲 BOM 与整机涨价不确定性
目前没有证据显示苹果已经在量产设备中使用长鑫存储芯片。据报道苹果只是在做「供应商认证测试」（testing/qualification），这通常是采购流程的前置步骤，不代表已经下单量产。而且这次传闻中，双方的价格谈判据称已经破裂，后续是否会真正下单存在很大不确定性。
恰恰相反，报道显示原因更多是「不需要」而非「不能」：长鑫今年一季度营收同比暴涨超 700%，产能已被华为、小米、字节跳动、腾讯等国内大客户用高价长期协议提前锁定至 2027年，没有多余产能需要靠低价换取苹果订单。同时受美国出口管制限制只能使用 DUV 设备，成本结构上也没有太多降价空间。
核心理由是国家安全，而不是价格。CXMT 和 YMTC 均已被美国国防部列入「1260H」名单（认定支持中国军方现代化的企业名单），参议员们担心苹果一旦开了这个头，会让其他美国科技公司也效仿使用中国军工关联企业的芯片，冲击美国本土芯片产业的投资与就业。
苹果 6月25日已经因为内存和存储芯片成本上涨，对 MacBook、iPad 等硬件全球提价约 20%。如果这次传闻属实，意味着苹果失去了一个潜在的议价筹码，三星电子、SK 海力士在接下来的合同谈判中议价权可能更强，不排除后续苹果产品价格继续受到成本端压力，但具体是否会体现在 iPhone 等新品定价上，目前没有官方确认。
目前更接近「平行竞争」关系：长鑫存储的核心客户集中在中国大陆厂商和部分海外二线品牌，还没有真正打入三星、SK 海力士、美光主导的全球一线品牌供应链。这次苹果传闻中的接触，某种意义上是长鑫距离「打入国际一线供应链」最近的一次机会，但据传闻其报价策略显示，它似乎并不急于用低价换取这个机会。
存储涨价与供应链议价权变化，最终会传导到终端硬件与开发机采购成本：自购 MacBook / Mac mini 库存越买越贵，而短周期 iOS 打包、模拟器验收、Agent 图形会话往往不需要长期占满一台自有机器。更稳妥的做法是把「峰值产能」与「常备主力机」拆开——常备按需自持，峰值与验证用可随时停租的远程 Mac。租用 VNCMac 远程 Mac，可在内存涨价周期用按日/周开通对冲硬件资本开支不确定性，项目结束即停。查看 Mac 套餐 即可开始；亦可参阅站内 Mac mini M4 租赁指南。
数据来源：中国基金报（转引外媒，2026年8月5–6日）、DigitalDaily、界面新闻、21财经、TechNews、MacRumors、Tech Times、美国参议院外委会新闻稿（2026年7月30日）、Counterpoint、TrendForce、长鑫科技上市相关报道。本文所述「苹果与长鑫谈判破裂」为多家媒体转引的未经双方官方证实的传闻，细节可能随后续报道更新而变化。